现金返回线+L，其中b表示每次有价证券的固定转换成本;i表示有价证券的日利息率;δ表示预期每日现金余额变化的标准差上限H=3R-2L。在现金返回线公式中，b表示证券转换为现金或现金转换为证券的成本； δ表示公司每日现金流变动的标准差； i表示以日为基础计算的现金机会成本； L与企业每日最低现金需求量有关。 在运用现金返回线公式进行计算时，应该首先确定现金的最低控制线、最高控制线和回归线。

　　确定现金持有量上限和下限以及最优现金返回线，现金持有量达到上限则买入证券，达到下限则卖出证券，使其达到最优现金返回线。现金持有量在上下限之间不采取行动计算公式：下限L受企业每日的最低现金需要量、管理人员风险承受倾向等因素的影响。更多消息请关注东奥会计在线注册会计师频道，可以查看到“