现金管理工具是投资者的余额存款得到良好的打理的手段。现金管理的主要目的，是既有活期存款的灵活性和安全性，又有相对比较高的预期年化预期收益。因此，无论是作为现金蓄水池还是作为余额管理工具，现金管理必须要考虑流动性、安全性和预期年化预期收益性三大指标。

　　通过对来自银行、基金、券商、第三方理财和电信五大行业的12个常用现金管理工具的比拼可以发现，宝产品尤其是当前引领的宝二代产品的优势相当明显，其取代活期存款账户的长期趋势将成为必然。

　　有钱存活期，这是一种最省事但资金利用效率最低的方式。活期存款无固定存期、可随时存取、存取金额不限，但预期年化利率最低，只有0.35%，不适合作为大笔资金的长期投资。当前被主要用于经常性生活用款或一般开支，如缴纳水电费、电话费等零碎费用。

　　截至2014年6月，商业银行各项贷款余额为77.6万亿元左右，而活期存款为21.8万亿左右，这是一个惊人的数字和比例，也就是说，所有银行贷款中，有近30%的比例用的是活期存款。

　　人民币通知存款最低起存金额5万元、单位最低起存金额50万元，个人最低支取金额5万元、单位最低支取金额10万元。外币最低起存金额为1000美元等值外币。

　　通知存款的预期年化利率略高于银行，当前一天通知存款预期年化利率0.8%，七天通知存款预期年化利率1.35%。其临时无法决定投资意向的存款并且想使存款较大限度生息的情况，主流对象是具有投资理财需求的企业客户。

　　银行短期理财产品一般指期限不超过一个月的产品，由于有期限限制，流动性稍逊，同时，按照银监会规定一般是5万元起，对中小投资者是一个门槛。当前的预期年化预期收益率期间以3%～5%为主。

　　该类产品在个性化设置方面较好，适合资金时间安排明确、资金量较大的投资者配置。

　　开放式理财产品是银行为了缓解资金流失而对传统理财产品进行的升级，通常投资门槛5万元起，具备T+0赎回属性，如兴业银行现金宝、光大银行活期宝、浦发银行天添盈1号等。相比宝产品，开放式理财产品预期年化预期收益略低，但产品间也存在较大差异。

　　以工行“灵通快线万元，预期年化预期收益2%；100万～300万元，预期年化预期收益2.3%；300万～500万元，预期年化预期收益2.5%；500万元以上预期年化预期收益2.8%，买入即时成交，赎回瞬时入账，可与活期储蓄媲美。而浦发银行的天添盈1号历史预期年化预期收益率一度提升至4.2%，赎回实时到账；周周享盈1号历史预期年化预期收益率也曾提升至4.6%。

　　券商短期产品一般指期限不超过一个月的产品，由于有期限限制，流动性稍逊。申购时T+0实时交收，赎回时资金T+0可用，T+1可取。门槛有以5万元起步的，但通常高于银行理财产品。以国泰君安君得金债券分级专项资产管理计划优先级份额为例，单一投资者首次参与的最低金额为20万元。当前的预期年化预期收益率期间以4%～6%为主。

　　该类产品的目标客户是那些从证券市场撤资出来、短期理财后再进入证券市场投资的理财者，主要适合对流动性要求不是特别高，希望获得稳定预期年化预期收益的低风险偏好投资者。

　　普通开放式货基也即传统货基，也可称为一代货币基金。一般以银行为销售主渠道，交易门槛100元或1000元。它的最大问题是流动性，由于需要通过第三方通道，甚至由于银行方面出于各种各样的原因的故意延迟，一般赎回后2～3个交易日才能到账。当前的预期年化预期收益率期间以3%～6%为主。

　　虽然余额宝的历史预期年化预期收益率不断下降，但是由于可以随时用于网购支付，仍然具有很大魅力。天弘基金《余额宝一周年大数据报告》显示，余额宝海量样本已超过1亿用户，换句线个人中就有一个余额宝用户。而这样的客户数量也使天弘增利宝货币基金晋升为全球客户数最多的货币基金，并成为全球规模第四的货币基金。截至5月26日，余额宝规模达5742亿元，用户人均投入资金5030元。

　　而京东小金库和余额宝类似，对接的是嘉实活钱包与鹏华增值宝，为用户提供闲钱理财的同时，也支持在京东商城的消费。

　　如果你是一名网购达人，那么放一点钱在余额宝或京东小金库，就可以购物理财两不误。

　　券商系宝宝的前身是保证金货基，是针对股民的证券保证金而设计的产品，此前证券保证金只有活期存款的预期年化预期收益，而这类产品不但使投资者闲置资金预期年化预期收益大幅增加，而且还有极高的便利性和流动性，能够随时申赎，实时成交和资金到账。但该类产品面临的问题是经常发生的申赎受限，使得便利性大打折扣。

　　市场上比较受关注的券商系宝宝以国金证券的佣金宝为代表。佣金宝提供的炒股佣金率为万分之二点五。如果选择国金佣金宝并在开户的同时与金腾通货币基金签署协议，每日股市收盘后，系统将自动抓取账户内的闲置资金购买基金产品，次日股市开盘客户需要买入股票时，系统会自动触发赎回，不需要投资者亲自操作。

　　以众禄基金的现金宝为例，登录众禄基金网充值众禄现金宝，相当于购买货币基金，获得投资预期年化预期收益。现金宝关联的是海富通货币，预期年化预期收益将是活期存款的8～13倍，而且随存随取，即刻到帐，快速取款0手续费。此外，通过现金宝还可轻松转换成一千多种基金、众禄基金组合产品或者是券商集合理财产品，费率低至4折。

　　与银行、券商等传统渠道相比，第三方理财机构更贴近投资者。此类产品对理财需要较多的投资者较有吸引力。

　　为自家货基披上“宝”衣已不是罕事儿，这样的货基称为“自产宝”。其实，自产宝的诞生过程并非只是基金公司产品包装的过程，而是将普通货币基金向全能现金管理工具转型的过程。

　　代表性产品如华夏活期通，资金实时划出，1分钟内到账，支持18家银行和第三方支付工具。单笔不超过5万，日累计申请取现不超过20万元，限取5笔，但对工行、建行的快速取现业务无交易次数限制。

　　中国联通业内第一个专门为运营商主营业务量身定制的货币基金宝宝类产品——话费宝，后台对接的是安信基金旗下的一款安信现金管理货币基金。消费者将合约计划涉及的预存话费投资于安信现金管理货币基金，安信基金将对应的基金份额予以冻结，并用这部分被冻结的基金份额帮助客户自动支付每月的套餐费用。

　　宝宝在认购门槛、单日取现额度、到账速度以及支持银行卡等方面，与其他产品相比均一定程度上具有优势。“宝宝”的认购起点也调低至1元，而平安盈、民生如意宝和兴业掌柜钱包的门槛更是低至0.01元。“宝宝”的认购金额普遍较高，兴业掌柜钱包则对兴业银行及其旗下“钱大掌柜”联网银行不设转入限制没有上限。

　　宝二代产品，更以其实时取款、实时转账的变革性功能，被认为可能成为活期存款储蓄账户的终结者。

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